Absolútna správa

Hlavné americké akciové indexy vstúpili do nového týždňa s odlišnými trendmi. Kým S&P 500 a Dow Jones Industrial Average klesli cez víkend o 2,17 % a 0,62 %, tak Nasdaq Composite sa zvýšil o 0,67 %.  Investori v pondelok sledovali nové informácie o modeli umelej inteligencie od čínskeho start-upu DeepSeek, ktorý by mohol konkurovať ChatGPT. Spustenie tohto modelu vyvolalo obavy, že čínska verzia AI by mohla vyžadovať menej investícií do infraštruktúry strojového učenia, čo spôsobilo pokles akcií Nvidie o viac než 15 % pred otvorením Wall Street. Obchodníci sa navyše pripravovali aj na rozhodnutie Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách a zverejnenie výsledkov firiem, ako sú Meta, Apple, Microsoft a Tesla. Zároveň analytici varujú, že slabé výsledky technologických gigantov by mohli narušiť optimizmus okolo pokračujúceho rastu finančných trhov. Medzičasom aj na ázijsko-pacifickej pôde prebehlo zmiešané obchodovanie, popri zverejnení údajov o čínskom PMI, ktorý nečakane klesol, a o priemyselných ziskoch. Okrem toho Čína oznámila nové iniciatívy na posilnenie rastu akciového trhu, vrátane podpory indexových investičných produktov a nákupov akcií štátnych fondov. Vzápätí sa miestny index CSI 300 prepadol o 0,41 %, avšak hongkonský Hang Seng sa uzavrel o 0,51 % vyššie. Rovnako ani v Japonsku nezaujali indexy jednotný smer vzhľadom na to, že Nikkei 225 stratil 0,92 %, no širší TOPIX vzrástol o 0,26 %. Ďalej v Južnej Kórei získal Kospi 0,85 % a v Austrálii S&P/ASX 200 si pripísal 0,36 %. V Európe zas trhy zaznamenali prudký pokles, najmä kvôli silným stratám technologického odvetvia. Akcie čipových spoločností, ako sú ASML, ASM International a BE Semiconductor, sa dostali do strát, pretože spomínaná nová AI technológia DeepSeek využíva lacnejšie čipy. Aj keď existujú pochybnosti o tvrdeniach čínskej spoločnosti, verejnosť sa obáva dopadu na dopyt po polovodičoch a dátových centrách. Index STOXX 50 o 15:20 SEČ dosahoval stratu 1,06 %. Optimizmus na kontinent však priniesla nemecká obchodná morálka, ktorá nečakane vzrástla, pričom sa očakáva, že Európska centrálna banka tento týždeň zníži úrokové sadzby.

Makroekonomické údaje a správy

USA: V pondelok došlo k poklesu výnosov amerických štátnych dlhopisov, zatiaľ čo investori čakali na zasadnutie Federálneho rezervného systému, ktoré sa má konať v stredu, a na dôležité údaje o inflácii. Výnos 10-ročných dlhopisov klesol na 4,546 % a výnos 2-ročných dlhopisov sa znížil na 4,204 %.

Ázia: Napriek tomu, že Čína dosiahla svoj cieľ rastu okolo 5 % vďaka stimulačným opatreniam, priemyselný sektor sa v januári oslabil. Pokles indexu PMI na 49,1 naznačuje spomalenie výroby. Zaujímavý je aj vývoj obchodu Hongkongu, kde sa výrazne znížil obchodný deficit vďaka zvýšenému exportu do pevninskej Číny a iných ázijských krajín. Taktiež aj Japonsko prišlo s novými údajmi a to s poklesom hlavného indexu, ktorý meria budúcu ekonomickú aktivitu, čo naznačuje potenciálne spomalenie. Celkovo sa zdá, že ázijská ekonomika čelí komplexnému súboru výziev, vrátane globálnej neistoty a meniacich sa obchodných vzorcov. Stimulačné opatrenia čínskej vlády by však mohli pomôcť stabilizovať situáciu a podporiť rast v regióne.

Európa: V Európe sa situácia na trhu práce zhoršuje, keďže miera nezamestnanosti v Nórsku a Poľsku vzrástla na najvyššie úrovne za posledné mesiace. Nórsko zaznamenalo nárast nezamestnanosti na 4,2 %, na najvyššiu hodnotu za posledných osem mesiacov, zatiaľ čo Poľsko dosiahlo nezamestnanosť na úrovni 5,1 %. V Nemecku sa podnikateľská dôvera v januári mierne zlepšila, no pesimistické očakávania pre rok 2025 naznačujú slabý hospodársky rast. V Dánsku sa maloobchodné tržby medzimesačne mierne zvýšili, ale medziročný rast sa spomalil, čo odráža ochladenie spotrebiteľskej aktivity.