Absolútna správa:

Po zaznamenaní najlepšej týždennej rally v roku 2023 sa index S&P 500 posunul len mierne vyššie. Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov stúpli o sedem bázických bodov na 4,65 %, čím sa zastavil nedávny pokles. Kurz dolára sa takmer nezmenil. V najbližších dňoch má vystúpiť celý rad predstaviteľov Fedu - vrátane predsedu Jeroma Powella. Investori oceňujú zníženie sadzieb Fedu do konca budúceho roka o viac ako 100 bázických bodov z očakávanej maximálnej sadzby 5,37 %, ukazujú údaje zo swapov. V nadväznosti na novembrové politické rozhodnutie Fedu a správu o zamestnanosti posunuli svoje prognózy prvého zníženia z júla na jún. Podľa Jeana Boivina, ktorý vedie výskumnú divíziu spoločnosti BlackRock Inc, by akákoľvek koncoročná rally na akciách mohla byť krátkodobá, pretože akcie plne neodrážajú výhľad, že sadzby zostanú dlhšie vyššie. Výnosy štátnych dlhopisov sa vyšplhali na viacročné maximá, keďže investori sa pripravujú na dlhšie obdobie sprísnenej menovej politiky Fedu, čo je model, ktorý má podľa histórie tendenciu mať negatívnu koreláciu s akciami. Z podnikových správ spoločnosť Tesla bude vo svojej továrni neďaleko Berlína vyrábať nový model, ktorý bude stáť 25 000 EUR (26 863 USD), uviedla agentúra Reuters, keďže sa zintenzívňuje konkurencia v oblasti výroby cenovo dostupnejších elektrických vozidiel pre európsky trh. Hromada hotovosti spoločnosti Berkshire Hathaway Inc. dosiahla nový rekord na úrovni 157,2 miliardy USD, k čomu prispeli zvýšené úrokové sadzby aj nedostatok zmysluplných obchodov, v ktorých by miliardár Warren Buffett mohol využiť svoje peniaze. Ryanair Holdings Plc vyplatí dividendy vo výške 400 miliónov eur (430 miliónov USD) a plánuje odovzdať akcionárom približne štvrtinu ročného zisku, keďže najväčšia európska diskontná letecká spoločnosť profituje z rastúcej dopravy.

Makro analýza a správy z ekonomiky:

Ázia: PMI služieb banky Au Jibun Japan bol v októbri 2023 revidovaný na vyššiu úroveň 51,6 z 51,1 v rýchlom čítaní, ale klesol z konečných 53,8 v septembri. Hoci poukazuje na 14. mesiac rastu v sektore služieb, najnovší údaj bol najnižší od decembra 2022, keďže nové objednávky sa rozšírili najmenej za deväť mesiacov, zatiaľ čo objednávky zo zahraničia sa prvýkrát za 14 mesiacov znížili. Úspešné náborové aktivity medzitým podporili opätovný rast zamestnanosti. Súčasne sa mierne znížil objem nevybavených objednávok po čiastočnom náraste v predchádzajúcom mesiaci. Pokiaľ ide o ceny, inflácia vstupných nákladov zostala zvýšená, jej tempo sa však druhý mesiac po sebe zmiernilo a bolo najmenej výrazné od júna. Výstupné ceny rástli najpomalším tempom za posledné štyri mesiace napriek tomu, že inflácia predajných cien bola v súčasnosti zaznamenaná v každom mesiaci za posledných 1,5 roka.

EU: HCOB PMI v službách eurozóny v októbri 2023 dosiahol nerevidovanú hodnotu 47,8, čo poukazuje na tretí mesiac po sebe klesajúcej aktivity v sektore služieb a najhlbší pokles od februára 2021. Podmienky dopytu sa zhoršili, keďže objem nových obchodov klesal najrýchlejším tempom od januára 2021. Odrážalo sa v tom aj silnejšie pôsobenie zákazníkov z iných ako domácich trhov, čo zvýraznil pokles nových vývozných obchodov, ktorý bol najrýchlejší za viac ako dva a pol roka. Podniky služieb v eurozóne následne dokázali včasnejšie spracovať objednávky, čo sa prejavilo v tom, že objem nevybavených prác klesal už štvrtý mesiac po sebe. Rast zamestnanosti sa udržal, hoci tempo tvorby pracovných miest bolo mierne a pomalšie ako v septembri. Spoločnosti zaznamenali aj ďalší výrazný nárast prevádzkových nákladov, a to napriek miernemu zmierneniu tlakov. Inflácia predajných cien sa ochladila a bola najslabšia od mája 2021. A napokon, podnikateľská dôvera sa zlepšila, ale zostala slabšia ako jej historický priemer.

Amerika: Index nákupných manažérov Ivey v Kanade v októbri 2023 vzrástol na 53,4 bodu zo septembrových 53,1 bodu, ale zaostal za trhovými prognózami na úrovni 54 bodov. Najnovšie čítanie naznačilo tretí mesiac po sebe miernu expanziu ekonomickej aktivity pri zmiernení cenových tlakov (60 oproti 67,3). Tempo tvorby pracovných miest sa medzitým zmiernilo (54,7 oproti 58,5) a zásoby sa zvýšili (50,9 oproti 48,1). Zároveň sa znížil index času dodávok dodávateľom (48,3 oproti 52,5).