Vďaka ustupujúcej inflácií a najnovšie aj negatívnejšiemu vývoju na trhu práce sa znižuje pravdepodobnosť ďalšieho zvyšovania úrokových sadzieb americkou centrálnou bankou. Naopak v Európe inflačné tlaky naďalej pretrvávajú.
Vďaka ustupujúcej inflácií a najnovšie aj negatívnejšiemu vývoju na trhu práce sa znižuje pravdepodobnosť ďalšieho zvyšovania úrokových sadzieb americkou centrálnou bankou. Naopak v Európe inflačné tlaky naďalej pretrvávajú.
Absolútna správa:
Akcie otvorili v zelených číslach, avšak nezaznamenali výraznejší nárast. Index S&P 500 sa pohyboval blízko 4 500, čím zaznamenal svoje najväčšie zotavenie od júna, pričom obchodníci analyzovali ďalšiu dávku makroekonomických údajov, aby naznačovali vyhliadky na politiku Federálneho rezervného systému. Dvojročné výnosy klesli o päť bázických bodov na 4,8 %. Dolár ustúpil voči všetkým svojim rovesníkom na rozvinutom trhu. Hrubý domáci produkt USA vzrástol v druhom štvrťroku revidovaným medziročným tempom o 2,1 %, čo je pod predchádzajúcim odhadom ministerstva obchodu. Revízia HDP smerom nadol odrážala nižšie zásoby a nebytové fixné investície. Súkromné spoločnosti zamestnali 177 000 nových pracovníkov, podľa údajov zverejnených v stredu výskumným inštitútom ADP. Stredný odhad v prieskume agentúry Bloomberg medzi ekonómami hovoril o 195-tisícovom náraste. Euro vzrástlo, keďže inflácia sa v Nemecku spomalila menej, než sa očakávalo, a v Španielsku zrýchlila, čo predstaviteľom Európskej centrálnej banky ponúklo čiastočný obraz o tlakoch na ceny v regióne, keď sa rozhodujú, či opäť zvýšiť úrokové sadzby. Visa a Mastercard pristúpili k plánu zvýšiť poplatky, ktoré mnohí maloobchodníci platia pri prijímaní kreditných a debetných kariet zákazníkov. Spoločnosť Salesforce po uzávierke vykáže zisky a investori budú hľadať náznaky, či nové produkty umelej inteligencie môžu pomôcť zvýšiť rast výnosov.
Makro analýza a správy z ekonomiky:
ASIA: Index spotrebiteľskej dôvery v Japonsku v auguste nečakane klesol na 36,2 z júlového 19-mesačného maxima 37,1 a pod trhové prognózy 37,5. Index spotrebiteľských cien (CPI) v Austrálii sa v júli zvýšil o 4,9 %, pričom sa spomalil z 5,4 % nárastu v júni a pod trhový konsenzus o náraste o 5,2 %. Išlo o najnižšiu mieru inflácie od februára 2022, najmä v dôsledku spomalenia cien nehnuteľností a potravín, aj keď zostala výrazne nad cieľovým rozpätím 2 – 3 % Austrálskej centrálnej banky.
EU: Nemecká miera inflácie sa v auguste medziročne zmiernila na 6,1 %, čo je nepatrný pokles zo 6,2 % v predchádzajúcom mesiaci a mierne nad očakávaniami trhu 6,0 %, ukázal predbežný odhad. Medzimesačne sa ceny zvýšili o 0,3 %. Indikátor ekonomického sentimentu v eurozóne klesol v auguste štvrtý mesiac po sebe na 93,3; čím zaostal za očakávaniami trhu 93,7. Ide o najnižšiu hodnotu od novembra 2020. Registrácie osobných áut v Európskej únii vzrástli v júli 2023 medziročne o 15,2 % na 851,2 tisíc kusov, čo predstavuje 12. mesiac nárastu za sebou.
USA: Ekonomika USA rástla v druhom štvrťroku medziročným tempom 2,1 % v porovnaní s predbežnou hodnotou 2,4 % a nárastom v prvom štvrťroku o 2,0 %. Súkromné podniky v USA najali v auguste 2023 177-tisíc nových pracovníkov, najmenej za päť mesiacov, pričom očakávania trhu boli vo výške 195-tisíc. V júli sa počet pracovníkov zvýšil o 371-tisíc. Podľa predbežného odhadu sa obchodný deficit USA v júli zvýšil na 91,2 miliardy USD z revidovaných 88,8 miliardy USD v predchádzajúcom mesiaci.
Timotej Lencz, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.
Prečítané: 455x
Hlavné svetové ekonomiky sú v pohybe, pričom výsledky globálnych hráčov ako HSBC, MicroStrategy a Air France – KLM odrážajú aktuálny stav obchodného prostredia. Sféra virtuálnych mien priniesla predstavenie spotových bitcoinových a éterových ETF v Hongkongu, kým pokračujúce útoky v Červenom mori ovplyvňujú ceny komodít.
Nový týždeň začína so zaujímavým smerovaním svetových trhov, pripravujúc investorov na udalosti a trendy, ktoré môžu ovplyvniť ich portfóliá. V dennom komentári k 29.4.2024 sa zameriame vývoj amerických indexov, ako aj na ceny komodít či udalosti z rôznych častí sveta vrátane Ázie, Európy a Ameriky.
V dnešnom dennom komentári vám prinášame novinky zo sveta, ktoré odrážajú posledné udalosti na finančných trhoch. Dňa 25. apríla 2024 sme mohli byť svedkami výrazného poklesu hodnôt hlavných indexov, pričom americké akcie sa zmietali vo vlnách nestability. Okrem toho sa pozrieme na výkony niektorých technologických gigantov, ako Meta a IBM, ktoré ovplyvnili obchodné dianie.
Dnešný deň prináša oživenie na americkom akciovom trhu z dôvodu pozitívnych správ veľkých spoločností ako je napríklad Tesla či Boeing, vďaka čomu zaznamenali nárast cien svojich akcií. V rámci výsledkovej sezóny, svoje výsledky oznámi aj spoločnosť Meta, pri ktorej sa investori zamerajú na návratnosť ich výdavkov do umelej inteligencie. Naopak japonský jen poklesol, čo zvyšuje riziko intervencie vlády.
Upozornenie na riziká: Obchodovanie s menami a s nástrojom „Contracts for Difference“ (CFD) je značne špekulatívne a vyznačuje sa významným rizikom straty. Toto obchodovanie nie je vhodné pre všetkých investorov. Pred zahájením obchodovania sa preto uistite, že týmto rizikám plne rozumiete.