Absolútna správa

Americké indexy v stredu otvorili v červenom, keď S&P 500 klesol na 6 014 bodov, Nasdaq stratil najviac a pohyboval sa na 19 510, zatiaľ čo Dow Jones bol nad úrovňou 44 492 bodov. Neuspokojivé výsledky cloudovej divízie spoločnosti Alphabet vystrašili investorov a poslali jej akcie o viac ako 8 % nižšie, čo bol najväčší pokles za rok. Plán Alphabetu zvýšiť v tomto roku svoje výdavky na umelú inteligenciu na 75 miliárd USD, len prehĺbil obavy z vysokých nákladov na umelú inteligenciu. Podobne dopadla aj firma AMD, ktorej prognózy nenadchli a akcie sa prepadli o 10 %. Apple zaznamenal pokles po tom, ako sa objavili správy, že čínske regulačné orgány by mohli preskúmať jej politiku v oblasti App Store. K dobrým hospodárskym výsledkom Walta Disneyho prispel filmový trhák Moana 2 a príjmy zo streamovacích platforiem. Uber Technologies oznámil slabší ako očakávaný zisk a upozornil, že menový protivietor bude mať vplyv na rezervácie v prvom štvrťroku 2025. Výnos z 10-ročných dlhopisov klesol o 6 bázických bodov na 4,45 %. Britský trh očakáva vo štvrtok zníženie sadzieb zo strany Bank of England v súvislosti so skromnými prognózami domáceho rastu a výzvami, ktoré predstavujú colné hrozby zo strany USA. Index STOXX 600 počas dňa vzrástol, neskôr ale zisky znížil a poobede sa pohyboval na úrovni 536,42 bodov. STOXX 50 sa pohyboval v červených číslach na hodnote 5 249,68 bodov. V Ázii trhy odrážali rastúci nepokoj v globálnych obchodných vzťahoch. Index Shanghai Composite klesol o 0,7 %, pričom americká poštová služba pozastavila zásielky z Číny a Hongkongu. Hang Seng klesol o 0,9 %, kde na čele strát boli akcie technologických a realitných spoločností. Japonský index Nikkei 225 a Topix zaznamenali mierne zisky, pričom akcie zamerané na vývoz podporil silnejší jen. Vyskytli sa aj správy, že zlúčenie automobiliek Honda a Nissan, by nemuselo nastať. Ceny ropy sa pohybovali na mesačných minimách, keď futures na ropu Brent klesli o 1,6 % na 74,96 USD, zatiaľ čo sa futures na ropu WTI obchodovali na 71,50 USD. Zlato si naopak zachovávalo štatút bezpečného prístavu a dosiahlo historické maximum. Futures kontrakty sa obchodovali na úrovni 2 900 USD a spotová cena dosiahla 2 877,77 USD.

Makroekonomické údaje

Ázia – Miera inflácie v Južnej Kórei sa v januári 2025 zvýšila na 2,2 % z 1,9 % v decembri, čo predstavuje najvyššiu úroveň za šesť mesiacov. Tento nárast sa pripisuje slabšej miestnej mene, ktorá zdvihla dovozné ceny. Zároveň to bolo prvýkrát za päť mesiacov, kedy inflácia prekročila 2 %. PMI služieb banky Au Jibun Japan bol v januári 2025 revidovaný na vyššiu úroveň 53,0 oproti predbežnému údaju 52,7 a po finálnom údaji 50,9 v predchádzajúcom mesiaci. Išlo o tretí mesiac expanzie v sektore služieb za sebou a najsilnejšie tempo od septembra. Caixin China General Services PMI v januári 2025 nečakane klesol na 51,0 bodu, čo je menej ako decembrové sedemmesačné maximum 52,2 bodu a menej ako trhové prognózy 52,3 bodu. Najnovšie hodnoty znamenali najslabšiu expanziu v sektore služieb od septembra, keďže rast nových podnikov sa zmiernil na štvormesačné minimum, zamestnanosť klesla najviac od apríla 2024 a inflácia predajných cien sa spomalila.

Európa – V januári 2025 dosiahol HCOB PMI v službách eurozóny hodnotu 51,3, čo je mierne pod decembrovou hodnotou 51,6, a naznačuje tak miernu expanziu ťahanú domácim dopytom. Španielsky PMI v službách klesol z 57,3 na 54,9. V Taliansku sa znížil na 50,4 bodu, pričom nové objednávky klesali už tretí mesiac a exportný dopyt sa oslabil. Francúzsky index PMI v službách klesol na 48,2 bodu, čo znamenalo pokles už piaty mesiac po sebe v dôsledku slabšieho dopytu a politickej neistoty. Naopak PMI v službách v Nemecku vzrástol na 52,5 bodu a dosiahol šesťmesačné maximum.

USA – Index ISM PMI v službách v USA klesol v januári 2025 na 52,8 bodu z nadol revidovaných 54 bodov v decembri 2024 a bol výrazne pod prognózou 54,3 bodu. Údaj poukázal na pomalšiu expanziu v sektore služieb v dôsledku menšieho nárastu podnikateľskej aktivity a nových objednávok. Deficit obchodnej bilancie USA sa v decembri 2024 zvýšil na 98,4 miliardy USD po novembrových 78,9 miliárd USD a prekonal prognózy na úrovni 96,6 miliardy USD. Ide o najvyšší obchodný deficit od rekordného marca 2022, keďže americké spoločnosti sa ponáhľali zabezpečiť si tovar pred clami Trumpovej administratívy. Celkový dovoz sa zvýšil o 3,5 %, zatiaľ čo vývoz klesol o 2,6 %.