FED a ostatné centrálne banky stoja pred ťažkou voľbou – udržiavať vysoké sadzby s cieľom kontrolovať infláciu alebo uvoľniť menovú politiku s cieľom stabilizovať finančné trhy.
FED a ostatné centrálne banky stoja pred ťažkou voľbou – udržiavať vysoké sadzby s cieľom kontrolovať infláciu alebo uvoľniť menovú politiku s cieľom stabilizovať finančné trhy.
Absolútna správa:
Problémy bankového systému sa možno ešte neskončili. Krach banky Silicon Valley Bank poukázal na úrokové riziko spojené s nákupom dlhodobých cenných papierov financovaných krátkodobými vkladmi a na náchylnosť na nedostatok likvidity. Banky na celom svete čelia poklesu vkladov klientov (v USA sa predpokladá pokles až o 6 %) a stratám z držby cenných papierov. Strata z držby bankových dlhopisov vo výške 10 % by v prípade realizácie znížila kapitál akcionárov bánk približne o 25 %. Faktom je, že vyššie sadzby a straty z cenných papierov výrazne oslabili globálny bankový systém. To všetko spôsobí, že Federálny rezervný systém a ostatné centrálne banky sa ocitnú v pasci medzi potrebou udržiavať vysoké sadzby na kontrolu inflácie a tlakom na uvoľnenie menovej politiky s cieľom zabrániť finančnej nestabilite. Ešte pred niekoľkými týždňami investori vsádzali na to, že Federálny rezervný systém zvýši sadzby takmer na 6 % a Európska centrálna banka ich zvýši nad 4 %. Teraz trhy naznačujú, že cykly sprísňovania sú takmer na konci a vsádzajú na minimálne štyri zníženia sadzieb v USA do konca roka. Jednodňové indexované swapy oceňujú 70 % šancu, že FED tento týždeň zvýši sadzby o štvrť bodu zo súčasného pásma 4,5 % až 4,75 %.
Investori zarobili na:
Spoločnosti NRG Energy Inc, ktorej akcie vzrástli počas dnešného obchodného dňa o 6,83 % (výkonnosť za posledných 5 rokov: 64,09 %). Spoločnosť NRG Energy, Inc. vlastní a prevádzkuje rozmanité portfólio zariadení na výrobu elektrickej energie predovšetkým v Spojených štátoch. Spoločnosť ponúka zariadenia na výrobu energie a kogeneráciu, výrobu tepelnej energie a zariadenia na zhodnocovanie energetických zdrojov.
Makro analýza a správy z ekonomiky:
Japonská centrálna banka na svojom marcovom zasadaní jednohlasným rozhodnutím ponechala svoju kľúčovú krátkodobú úrokovú sadzbu na nezmenenej úrovni -0,1 % a výnosy 10-ročných dlhopisov na úrovni okolo 0 %. Čínska ľudová banka podľa všeobecných očakávaní ponechala svoje kľúčové úrokové sadzby na stabilnej úrovni už siedmy mesiac po sebe. Jednoročná hlavná úroková sadzba (LPR), ktorá sa v rámci strednodobej úverovej politiky používa na úvery podnikom a domácnostiam, zostala nezmenená na úrovni 3,65 %. Ázijské akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: CSI 300 -0,50 %, Hang Seng -2,65 %, Nikkei 225 -1,42 %.
Medziročná inflácia priemyselného sektora v Nemecku sa vo februári 2023 spomalila piaty mesiac po sebe na 17-mesačné minimum 15,8 %. Najväčší vplyv na rast mali naďalej ceny energií, konkrétne distribúcia zemného plynu a elektriny. Bez započítania energií sa ceny výrobcov oproti predchádzajúcemu roku zvýšili o 10,2 %. Na medzimesačnej báze sa ceny výrobcov znížili o 0,3 %, čo predstavuje piaty mesiac poklesu v rade, čo je lepší výsledok ako trhový konsenzus. Eurozóna zaznamenala v januári 2023 deficit obchodnej bilancie vo výške 30,6 mld. eur. Tento schodok sa mierne zvýšil oproti 30,2 mld. eur v rovnakom období predchádzajúceho roka. Európske akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: Eurostoxx 50 +1,34 %, CAC 40 +1,27 %, DAX +1,12 %.
FED v nedeľu uviedol, že sa spojil s Bank of Canada, Bank of England, Bank of Japan, Európskou centrálnou bankou a Švajčiarskou národnou bankou v koordinovanej akcii zameranej na posilnenie poskytovania likvidity prostredníctvom stálych swapových zmlúv v amerických dolároch. Americká banka Flagstar Bank uzavrela dohodu s americkými regulačnými orgánmi o kúpe vkladov a úverov od krachujúcej newyorskej banky Signature Bank. Americké akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: Dow Jones +1,20 %, S&P 500 +0,89 %, NASDAQ +0,39 %.
Prečítané: 735x
V dnešnom dennom komentári sa pozrieme na najnovšie ekonomické trendy zo sveta, vrátane izraelského útoku na Irán a pohybov hlavných indexov. Okrem toho sa zameriame na vývoj cien ropy, správy z kryptomien a makroekonomické indikátory z Ázie, Európy a Ameriky.
V dnešnom dennom komentári sa pozrieme na aktuálne správy, ktoré ovplyvňujú svetovú ekonomiku. Nórsky štátny investičný fond spolu s taiwanskou spoločnosťou TSMC sa tešia z pozitívnych čísel, kým Tesla zažíva pokles akcií. Súčasne sa Apple rozširuje v Ázii s ambicióznymi investíciami, kým napätie medzi USA a Čínou aj naďalej stúpa.
V dnešnom komentári sa pozrieme na hodnoty hlavných amerických indexov, ako aj európskeho Stoxx Europe 600 či japonského Nikkei 225. Počas aktuálnej výsledkovej sezóny si niektoré spoločnosti pripísali nárast ich akcií, pričom niektoré pokles kvôli nesplneným prognózam.
V dennom komentári k 16.4.2024 sa pozrieme na vývoj hlavných indexov, ceny komodít a najnovšie makroekonomické správy. Červené čísla dominujú na trhoch, pričom pokles je zaznamenávaný ako na americkej, ázijskej, tak aj európskej pôde. V časoch geopolitického napätia ceny zlata dosahujú historické maxima, kým kryptomeny a ceny ropy zažívajú pokles.
Upozornenie na riziká: Obchodovanie s menami a s nástrojom „Contracts for Difference“ (CFD) je značne špekulatívne a vyznačuje sa významným rizikom straty. Toto obchodovanie nie je vhodné pre všetkých investorov. Pred zahájením obchodovania sa preto uistite, že týmto rizikám plne rozumiete.